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小白如何去选择指数基金

巴菲特在很多场合都推荐指数基金,那么今天我们就来聊聊小白如何去购买指数基金
首先,从短期来看,各种理财产品收益时高时低。有时候,房产投资收益比股市高,有时黄金投资收益比股市高,但从长期来看,房产、黄金等其他投资品收益都比不上股市。所以,长期来看,股市是最好的投资品。然而,股市风险非常大,波动幅度非常大,市场上股票上千只,如何选到好股需要丰富的专业知识和良好的投资习惯。一般人是很难达到的,这就是为什么很多散户炒股亏钱的原因。因为不懂,瞎炒。

作为一名普通投资者,既没有时间去关心国家政策,也没有时间去研究K线,那就好好投资基金,让专业人士来为管理,替你挣钱。那这么多基金,为什么就觉得指数基金特别好呢?

从历史数据来看,其他基金在短期内偶尔跑赢指数基金,但长期来看很少基金跑赢过指数基金,美国股市100多年来,也没有。为什么指数基金这么强呢?主要有几个原因:

一是一般的基金投资什么跟基金经理很有关系,基金经理会根据自己的研究,投资股票。然而,人的能力是有限的,不可能每次都能把握准,也许这次把握准了,投资收益超过指数,下次就不一定了。平均而言,就没有跑赢指数。

二是很少基金经理能一直安心管理一支基金。如果管理的基金收益非常好,基金经理就坐不住了,就会跳槽到私募基金公司去,因为私募的待遇好。我们不能指责基金经理花心,因为人都要往高处走嘛。基金经理走了,你投资的基金高收益就不能持续了。

指数基金是以股票指数包含的股票为投资标的,而且各类股票的比例也严格按照股票指数来。因此,指数基金收益高低跟基金经理关系不大,因为无论哪个基金经理来管理,都是投资这些股票。所以只要指数涨,指数基金肯定涨,即使基金经理跑了也没有多大关系。而长期来看,股票收益是所有投资品种最高的。自然指数基金收益也是最高的。

指数基金收益高有两个原因,一是指数基金没有人为因素,二是指数基金投资的股票严格按照指数来,不经常换股票,所以节约了交易费用,剩下的也就是挣下的,而且长期来看,这是一笔不菲的费用。所以,指数基金是所有基金收益最高的。
一、指数基金有哪些特点?
1、 分散投资:被动指数基金跟踪的标的行业指数成分股数量通常在50-100个不等,持股比较分散,这样的好处就是不会因为踩雷个股黑天鹅事件,而导致净值剧烈波动。

2、高透明度:相对主动型基金每季度公布才一次季报持仓,被动型指数基金采用完全复制标的指数的投资策略,只要查询标的指数的成分股权重就能实时了解基金大致持股构成了。

3、低管理费:市场上主动型股票基金管理费通常在1.2-1.5%左右,像分级基金这样的被动型股票指数基金管理费为1%,股票型ETF和部分指数LOF管理费为0.5%,管理成本相对较低。

4、接近满仓操作:被动型股票指数基金像分级基金啊、LOF啊通常仓位都在90-95%之间,ETF更是接近100%仓位,跟踪精确,是把握指数行情比较不错的工具。

二、如何选择行业指数?
1、一般来说,每个行业的景气度一定程度会反映在一些参考指标的变化上。比如降息降准了,那么宽松的货币政策下就会利好房地产行业,比如具有抗通胀属性的食品饮料板块,CPI与食品饮料板块可能就具有较高的正相关性。

通过关注每个行业特有的参考指标变化,选择景气度较高的行业指数基金来做阶段性的或中长期配置。(如果不太清楚哪些行业应该参考什么指标的,大家可以在后台留下问题,圈主尽量都会回复大家哦~)

2、有看基本面来判断行业的景气度,对应的也就有看技术分析来择时和选行业的。通常情况下,行业指数走势都具有某种趋势性,或可以依靠连续上涨趋势买入来获利,然后在回落时进行止损。

打个比方,我们可以选择一些具有代表性的行业指数,如有色、食品饮料、地产、证券、军工等,选近三周或四周涨得最好的那个行业对应的指数基金买入,每周更新一次涨跌幅,并进行相应的调仓。长期来看,这样的方法或也能收获不错的超额收益。

3、上面两个方法又要看指标又要算涨跌幅,如果嫌太麻烦的话,在震荡市中还可以采取定投的策略。每月以固定买进一定金额的指定基金,通过定期定额的投入来抹平基金净值的波动,摊低成本,分散风险。特别是在市场下跌或先跌后涨、波动频繁的情况下,定期买入你看好行业的指数基金,持有到牛市止盈,那么基金定投的回报率可能比一次性投资更稳健。

4、最后还有种简单粗暴的方法,一句话就是看好哪个行业的未来发展,就买哪个,或者挑估值最低的买。但简单的方法也会暴露很多问题,比如你看好的行业听起来未来市场是挺大,故事也有想象空间,可就是没法被证实,板块随时都有可能来阴跌。再比如估值低的板块虽然有较高安全边际,但涨得不一定好。所以做这样的选择时,也需要注意风险点哦

三、选好了行业,在购买指数基金前还需要做哪些准备?
1、仓位:首先得了解你购买的指数基金合同约定的仓位是多少,拿分级基金来举例,通常合同规定仓位为90-95%,日常投资管理过程中没有特殊情况的话,基金经理倾向于会把仓位会维持在95%左右。

2、重仓股:其次得知道基金标的指数前十大重仓股和行业分布是怎样的,比如食品B的标的的国证食品指数(399396),前三大权重股中,茅台和伊利各占了近16%,五粮液占了11%。换句话说,就是得知道你选的基金都买了些啥股票,行业是你看好的,重仓股当然也得是你认可的哦。

3、申赎费率:最后就是申赎费率,包括管理费、托管费,还有一些基金有销售服务费,特别是有些爱频繁操作的小伙伴,场内交易型基金还好,那些场外申赎的基金,一来一去,可能也是笔大的费用。
四、有木有重点关注的行业?
1、 有色行业:一是地产、基建等领域的需求出现了真实的回暖,行业景气度改善,带来有色等需求端复苏,二是供给端从去产能到控产量,供给侧改革仍有很大的推进空间。供给收缩叠加补库存需求,不排除短期爆发一波说来就来的行情,相关标的有色B(150197)和有色B的母基金(160221)。

2、食品饮料行业:今年春节白酒销售数据出炉,旺销已成共识,或将继续景气,其次近期各省的基建投资计划陆续出台,基建投资拉动就业,就业带来收入,收入又刺激消费,利好食品饮料等大消费板块,虽然去年到今年都在涨,但基本面扎实,相关标的食品B(150199)和食品B的母基金(160222)。

3、军工行业:预计今年地缘政治摩擦或加剧加频,叠加军工板块混改的推进,军工板块全年都值得关注,或不乏阶段性投资机会。不过军工是短期内外事件驱动型的,内有混改,外有国际形势,适合波段操作,相关标的军工ETF(512660)。

最后风险提示:无论是B份额及母基金(包括其他股票型指数基金),都是属于高风险资产,要有着坚定看好的信念才买,有点犹豫宁可错过也不要乱入哦。以上观点仅供参考,不构成投资建议或承诺。

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