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基金入门 为什么一定要做基金组合呢

投资基金风险承受能力多少,有好多人都不知道,其实投资组合可以减低风险,那么假如投资亏损大概能接受多少比例呢?10%-50%还是

一般人亏损能接受20%左右的。最低是20%最高10%这个比例。

先开看下一个基金,2017年股票型基金收益第一名易方达消费,可以看下这个基金最近三年收益非常稳定。在同类基金表现也非常优秀。

但即便如此,你明确的知道自己买入的是一只非常优秀的基金时,仍避免不了未来的资产波动,因为投资是要看向未来的,所以我们必须把任何的可能性都要考虑进去。我们现在已经知道,大部分投资者能够忍受的最大亏损是20%左右。下面我们来看,这只在业内已经做到很好了的基金,在面对市场大幅波动时的回撤。

通过净值数据看到,该基金的净值从2015年6月份的1.67回撤到2015年8月份的1.10,粗略计算最大回撤已经超过了50%,这意味着一位风险承受为20%的投资者,将无缘这只基金后续的翻倍行情。可以看到,你的最大风险承受,在很大程度上决定了或者说局限了你的投资策略,从而注定与这只优秀的基金无缘(单基金投资时)。

投资组合

如果你又特别想拥有这样优秀的股票型基金该怎么办呢?这时候该是主角登场了——投资组合。我们把资金分散投资于不同的资产类别上面,在不同风险收益特性的品种之间进行配比,这就是投资组合,也叫资产配置。

想必大家都听过“鸡蛋不能放在同一个篮子里”的道理,虽说我们可以精心照看这只装满鸡蛋的篮子,但是很多事情不是人力所及的,万一出现了系统性风险、金融危机之类的,我们辛苦攒的钱岂不是要鸡飞蛋打?

所以,我们把资金分散投资于股票、债券、房产、固收等不同类别的资产上面,

就可以降低全部资产的波动风险了。为什么强调“不同类比资产”呢?这里我们解释一下,因为相同的资产类别(比如股票型基金)他们的相关性过大,所以即便你把资产分散投资在不同风格、主题、行业的股票型基金里面,如果发生像2015年6月,或是2016年初的系统性风险,仍然会有30%-50%的一个亏损,这就远远超出了我们所能承受的最大亏损。

是否越分散越好?

巴菲特的最重要合作伙伴查理·芒格也说过这样一句话,他说:“如果把我们最成功的10笔投资去掉,我们就是一个笑话。”从巴菲特的持仓上来看,他的最重要的仓位也确实是集中在5个公司里面的。

所以投资理财不是越分散越好的,正确的是把资金分散到5个不同类想的基金。要根据风险和预计收益调整资金。目的让让利润最大化。

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