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分级基金如何投资套利

  一般来说分级基金投资技巧有哪些?

  所谓分级基金折价套利,就是分级基金A+B的市场交易价格合并为母基金的价格,低于母基金的净值。投资者通过场内买入同样份数的A份额和B份额,然后合并成为母基金,再通过向基金公司赎回母基金,赚取差价的行为。具体该如何操作呢?今天小金就和大家细细讲来。

分级基金

  具体流程如下:

  1、通过网站查询哪些分级基金出现了折价,也就是合并溢价为负,集思录的数据都可以点击排序的,比如今天的数据看,折价最大的是富国军工(折价3.06%)。

  2、选择折价的品种之后,通过证券软件买入相同数量的A和B份额,这个和买股票一样,要注意的是A和B的价格随时在变动,大家要随时查阅下折价幅度,尤其是很多时候B的价格变化很快,大家在买入时要确定买入时的折价幅度。

  小金建议大家买入时可以确定好B的价格后,先买B再买A,因为A的价格变化速率相对而言没有B那么快。另外,有很多小伙伴是在确定做折价套利后,在每日收盘前才买入A和B,这样基本不用承担T日净值波动的风险,只需要承担T+1日母基净值波动的风险。当然,收盘前买入也不是绝对的,一些胆大心细的小伙伴选择在盘中折价扩大时买入,你可以查看下母基对应指数的日常贝塔值,若折价严重超越贝塔值所代表的波动率,可以选择在盘中买入,当然,什么都不是一定的,低风险投资不是无风险投资,盘中买入若当天指数持续大跌会存在T日净值下跌的风险。

  3、买入A和B份额之后,一般券商是T+1可以合并,文艺券商是T日即可合并,目前小二可以确定的告诉大家华泰证券和中信建投是买入A和B的当日就可以合并的(广发证券确定T日不能合并),合并的步骤是:在证券软件下点击“场内开放式基金”,然后点击“基金合并”,在屏幕右侧上端出现“基金合并”的栏目,输入母基代码与合并份额(注意:合并份额填写购买到的A和B的全部数量),确定即可。

  以下是小二在12月11日在场内买入的信息A和B,以及地产A和B的买入与合并情况:

  分级基金折价套利是什么 怎样操作分级基金套利

  T日申请合并,当日晚间清算完毕后,即可在证券账户下看到合并的母基。

  4、T+1日用户即可通过证券软件向基金公司申请赎回,具体的赎回步骤是:点击“场内开放式基金”下的“基金赎回”,然后输入母基代码和赎回份额,点击确定即可。当然,小二在这要稍微唠叨一下,折价套利是按照母基赎回日的净值计算的,如果母基对应的指数赎回当日是下跌的,一定要确定跌幅不能超过折价幅度+赎回费用,赎回费多数基金都是千分之。

  5,一般尽量在赎回日收盘前再决定是否赎回。

  6、在T+1日选择赎回后,就静待基金公司把钱打到你的证券账户了,一般是T+3或T+4日到帐,各个基金公司和券商的效率不一样,当然,大家也看到了,折价套利没有溢价套利的肉多,资金利用效率也相对低一些。

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