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什么时候是买债券基金良机?

1、什么时候是买债券基金良机?

① 股市开始走熊

由于股票市场和债券市场之间,有个翘翘板的作用,一般熊市时,债券基金会有一定表现,国债会受一定的追捧。

② 货币政策有宽松的预期,有降息、存准率下调等预期

货币政策有宽松的预期,有降息、存准率下调等预期时,债券价格会有一定的表现,债券基金的收益会上升。

投资者如果发现股市出现低迷的态势或者有降息降准预期时,提前布局债券,是个不错的时机。

2、债券基金哪个好?如何挑到适合自己的?

① 了解债券基金的分类

1、纯债基金:不投股市不打新股不投可转债的,与股市绝缘。

2、一级债基:可参与一级市场新股申购的基金,由于一级债基禁止打新,所以目前一级债基名存实亡,与纯债基金无异。

3、二级债基:可适当参与投资二级市场股票的债基(偏债基金)。

4、可转债基金:以投资可转债为主。

② 根据不同的风险偏好、投资目标,挑选不同的债基类型

风险承受能力强、希望获得相对较高收益的可选择偏债基金、可转债等弹性大的债基,风险承受能力相对低的可选择纯债基金。

③ 根据自己的投资周期尽量选择交易费用较低的债基

目前债基的收费方式大致有三类:A类为前端收费,B类为后端收费,C类为免收申购赎回费、收取销售服务费的模式,其中C类模式已被多只债基采用。不同债基的交易费用会相差两到三倍,因此投资者可以根据自己的投资期限应尽量选择交易费用较低的债基产品。

3、哪些债券基金比较稳健?如何看债券基金?

目前债券的投资对象包括国债、金融债、企业债、央行票据、可转债等,这些品种的收益风险特征有较大差异,基金的配置比例不同也导致基金的风险不同。其中收益风险最大的当属可转债,股票的一涨一跌和它紧密相连。最稳定的当属国债,稳定是最大优势,收益当然也是最低的。

例如:海富通纯债债券A (519061),尽管基金名称是为纯债基金,但按最新公布的数据来看,其配置的可转债比例已高达71.13%,“股性”较强,风险较高。单从基金名字来判断其大致的风险程度,并不100%靠谱,建议投资者关注其实际配置品种比例。

4、挑选债券基金方法——挑公司实力和固收团队实力强的

债券基金业绩的好坏主要取决于基金经理对债券市场的把握。正如上面所说的,主要通过对市场、对国家货币政策、市场利率走向等的判断来捕捉债券的投资机会。如果债券基金业绩好,说明基金经理对宏观把握能力比较强。

目前国内基金公司众多,但是各基金公司实力相差巨大。可以关注以下两类债券基金:

① 银行系债券基金,如:工银瑞信等。银行系债基在投资债券上具有先天优势,特殊的股东背景使得银行系具有更多的资源和人才优势。债券市场高达90%以上交易都发生在银行间市场,借助股东优势,银行系对债券市场及债券交易更为熟悉。

② 整体投研实力强大,固定收益及债券团队稳定的基金公司,如:华夏、嘉实、南方、招商。

 

 

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